Децентрализованные финансы (DeFi) — это революционный сдвиг в мировой экономике, который обещает демократизацию доступа к услугам и разрушить традиционные банковские барьеры. Работая на средних платформах, DeFi-приложения предоставляют целый ряд услуг — от кредитования и займов до торговых активов — без участия таких посредников, как банки.
В этой статье мы рассмотрим концепцию DeFi, рассмотрим ее механизмы и преимущества.
Что такое децентрализованные финансы простыми словами
Это быстрая, эффективная, надежная и полностью прозрачная глобальная финансовая система, основанная на публичных домах, которая работает без какого-либо центрального органа и доступна через Интернет.
В настоящее время любая традиционная финансовая индустрия является централизованной. По сравнению с централизованными финансами (CeFi), которые сильно устарели и изменили манипуляции, что порождает такие риски, как коррупция, мошенничество и отсутствие прозрачности, DeFi-решения направлены на решение проблем.
Что такое DeFi в криптовалюте и светодиодном мире?
Роль кондиционера в DeFi выходит далеко за рамки простых одноранговых транзакций. Управление распределенным, защищенным от несанкционированного реестра доступа, обеспечивает постоянную запись всех действий в DeFi-экосистеме.
Неизменность подвеса создает изначально прозрачную и проверяемую среду, что очень важно для построения стабильности в системе, которая не зависит от традиционных посредников.
📌 Еще больше полезного контента в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь 👉 Telegram»
Смарт-контракты — это самоисполняющиеся программы, размещенные в блокчейне. Их сила заключается в автоматизации условий соглашения: Если происходит условие X, то автоматически выполняется Y. Это снижает риск контрагента и необходимость ручного вмешательства.
В отличие от фиатных валют, привязанных к центральному органу, криптовалюты предназначены для жизни и функционирования в децентрализованном мире DeFi. Они предлагают безграничную, устойчивую к цензуре форму денег, которая изначально программируется и совместима с системами на основе блокчейна.
Криптовалюты служат жизненной силой DeFi, обеспечивая ликвидность для торговли на децентрализованных биржах, выступая в качестве залога для кредитов и позволяя осуществлять множество других финансовых операций в экосистеме.
Как работает протокол децентрализованных финансов на блокчейне
В блокчейне используются смарт-контракты для облегчения одноранговой связи. Для нормального функционирования финансовой системы необходимы два основных элемента: инфраструктура и валюта.
Инфраструктура: Написание DeFi-приложений, например, на Ethereum. С помощью Ethereum можно создавать смарт-контракты, которые определяют набор требований или руководящих принципов, на основе которых может быть заключено соглашение.
Валюта: Для создания безопасной и надежной децентрализованной финансовой системы необходима монета, которая может быть использована для взаимодействия со всеми доступными протоколами. Как правило, валютой DeFi является стейблкоин.
Основные компоненты DeFi
- Смарт-контракты;
- Децентрализованные приложения (dApps): Программы, работающие на блокчейн-платформах без центрального контроля.
- Токены: Цифровые активы, представляющие собой ценности в экосистеме DeFi и позволяющие пользователям участвовать в процессах финансирования и управления.
Каковы преимущества DeFi?
- Доступность: DeFi обеспечивает глобальный доступ к финансовым услугам, устраняя географические барьеры.
- Сокращение расходов: Значительно снижает комиссии, связанные с транзакциями и финансовыми услугами, благодаря отказу от услуг посредников.
- Прозрачность: Транзакции и контракты записываются в публичный блокчейн.
- Безопасность: Используя технологию блокчейн, DeFi предлагает расширенные функции безопасности, снижая риск мошенничества и несанкционированного доступа.
- Программируемость: Смарт-контракты автоматизируют транзакции и соглашения.
- Интероперабельность: DeFi-протоколы разработаны для бесперебойной совместной работы, что позволяет легко интегрировать инновационные финансовые продукты и услуги.
- Отсутствие разрешений: Любой человек, имеющий подключение к Интернету, может получить доступ к DeFi-платформам без необходимости получения разрешения от руководящего органа или финансового учреждения.
- Инновации: Открытый исходный код DeFi способствует постоянным инновациям: разработчики могут свободно опираться на существующие протоколы, внедряя новые услуги и улучшения.
- Финансовый суверенитет: Пользователи имеют полный контроль над своими активами, не полагаясь на третьи стороны.
Какие риски DeFi существуют?
- Уязвимости смарт-контрактов: Ошибки или недостатки в коде могут привести к финансовым потерям.
- Проблемы масштабируемости: Высокий спрос может привести к перегрузке сети, медленным транзакциям и увеличению комиссий.
- Неопределенность в регулировании: Отсутствие четкой нормативной базы для DeFi создает проблемы с соблюдением требований и может привести к юридическим проблемам для пользователей и разработчиков.
- Сложность и удобство использования: Техническая природа DeFi-платформ может отпугнуть новичков.
- Волатильность рынка: Может повлиять на DeFi-протоколы, что скажется на стабильности инвестиций.
- Риски ликвидности: Некоторые DeFi-платформы могут столкнуться с проблемами ликвидности, что затрудняет вход и выход из позиций без существенного влияния на цену.
- Непостоянные потери: предоставление ликвидности автоматическим маркет-мейкерам (AMM) может привести к непостоянным потерям, когда стоимость депонированных активов снижается по сравнению с их хранением.
- Отсутствие страховки: В отличие от традиционных банков, DeFi-платформы обычно не предлагают страхование депозитов, что увеличивает риск полной потери в случае сбоя или взлома платформы.
- Риски совместимости: Несмотря на то что функциональная совместимость является преимуществом, она также повышает сложность и потенциальную возможность возникновения системных рисков в рамках взаимосвязанных протоколов.
Как заработать на DeFi?
Заработок на DeFi предполагает участие в таких видах деятельности, как фарминг токенов, добыча ликвидности, стейкинг и торговля на децентрализованных биржах (DEX). Инвесторы могут зарабатывать проценты на своих криптоактивах, предоставляя их в долг или обеспечивая ликвидность для торговых пулов. Участие в начальных предложениях и поддержка новых проектов также может принести значительные дивиденды.
Однако эти виды деятельности сопряжены с определенными рисками и требуют хорошего понимания экосистемы DeFi, взаимодействия смарт-контрактов и динамики рынка. Очень важно изучить и оценить риски, прежде чем инвестировать в любой DeFi-проект.
☁️ Облачный майнинг от ведущего майнинг-пула ViaBTC. Более 1 млн пользователей в 150 странах. Русскоязычная поддержка 24/7. Любые методы выплат: PPS+, PPLNS. 👉 Узнать подробнее»
Каковы примеры децентрализованных приложений?
- Uniswap: Первопроходец в области AMM, одна из самых популярных децентрализованных бирж (DEX). Она использует простую формулу для определения цены и предлагает широкий выбор токенов. В Uniswap v3 была введена концентрированная ликвидность, позволяющая поставщикам ликвидности устанавливать ценовые диапазоны, что потенциально снижает непостоянные потери.
- SushiSwap: Изначально являясь форком Uniswap, DEX с тех пор ввела различные функции, чтобы отличаться от других. Он включает в себя подход, ориентированный на сообщество, и токен управления, позволяющий держателям влиять на направление развития протокола.
- Balancer: Это не просто простой AMM, он позволяет создавать пулы ликвидности с несколькими токенами. Эта функция превращает его в комбинацию AMM и портфельного менеджера, позволяя поставщикам ликвидности создавать пулы, которые могут действовать как самобалансирующиеся портфели.
- Aave: Это ведущий протокол кредитования. Aave предлагает флэш-кредиты (заемщики могут брать кредиты без залога, при условии, что они погашают их в течение одной транзакции), переключение ставок (пользователи могут переключаться между стабильными и переменными процентными ставками в зависимости от рыночных условий) и модуль безопасности (пул средств, созданный для страхования от потенциальных уязвимостей смарт-контракта).
- Compound: Позволяет пользователям кредитовать и одалживать различные криптовалюты. Compound имеет децентрализованную систему управления, позволяющую держателям токенов COMP предлагать изменения в протоколе и голосовать за них.
Как выбрать подходящее DeFi приложение?
Следует обращать внимание на репутацию проекта, углубленное изучение белой книги (white paper) и оценки со стороны сообщества.
Как DeFi влияет на традиционную финансовую систему?
Изменение подхода к финансовым услугам
DeFi предлагает новые пути взаимодействия с финансовыми услугами, обеспечивая открытую и доступную для всех инфраструктуру.
Возможности для традиционных банков: крипта, деньги и активы
Традиционные банки могут быть вовлечены в криптотехнологии путем принятия новых методов работы, улучшения скорости транзакций и сокращения издержек.
Сравнение с традиционным финансовым рынком
DeFi расширяет возможности и снижает барьеры для входа на рынок по сравнению с традиционными финансовыми системами.
Возможности и применения DeFi сервисов
DeFi открывает новые горизонты для кредитования, страхования, управления активами и разработки новых финансовых инструментов.
Будущее DeFi
DeFi стоит на эволюционном перепутье, стимулируемыми инновациями и изменениями в законодательстве, в частности, токенизацией активов (RWA), такими как акции, облигации и недвижимость, а также внедрением DeFi-нативных услуг, таких как RaaS (коллапы как услуга). Этот переход к созданию RWA должен значительно повысить ликвидность и сократить расходы, осознав это отход от высоких, часто неустойчивых APY к ориентации на реальную, устойчивую доходность.
Однако этот путь связан с трудностями, последствиями с регулированием. Отрасли необходимо найти баланс между конфиденциальностью и прозрачностью, стремясь обеспечить безопасность операций и при этом соответствовать развивающемуся мировому уровню.
🥹 Понравилась статья? 👉 подпишитесь на нас в Telegram»