APR и APY в криптовалюте: Что это такое , в чем разница, расчет доходности

Если погружаешься в мир DeFi и криптовалют, то наверняка постоянно натыкаешься на аббревиатуры APR и APY. Платформы для стейкинга, лендинга и фарминга заманивают обещаниями гигантских процентов, но что на самом деле стоит за этими буквами?

Не переживай, ты не один такой. Разобраться в разнице — это как выучить первое правило криптоинвестора: не верь слепо цифрам, а понимай, как они работают. 🧐 В этой статье мы разложим все по полочкам: от базовых определений до того, как не дать себя обмануть и выбрать действительно выгодную стратегию.

Содержание

Что такое APR и APY?

📌 На базовом уровне и APR, и APY показывают, какой доход ты можешь получить от криптоактивов за год. Однако считают этот доход по-разному, и в этой разнице кроется дьявол, а иногда — и твоя упущенная прибыль.

Что представляет собой APR?

APR (Annual Percentage Rate) — это годовая процентная ставка. Это простой, честный и понятный процент, который ты зарабатываешь на вложенные средства за год. Ключевое слово здесь — простой. APR не учитывает эффект сложного процента, то есть автоматического реинвестирования прибыли.

Представь, что платформа говорит: «Вот твоя сумма. Через год ты получишь сверху ровно 10% от нее. Что делать с этой прибылью дальше — решай сам». Это и есть APR. Вознаграждения просто капают на кошелек, но сами по себе новый доход не генерируют.

Что представляет собой APY?

APY (Annual Percentage Yield) — это годовая процентная доходность. Этот показатель хитрее и, как правило, привлекательнее, потому что он учитывает сложный процент. Это значит, что ты получаешь проценты не только на первоначальную инвестицию, но и на уже начисленные ранее проценты.

Возвращаясь к нашей аналогии, платформа с APY говорит: «Мы будем начислять прибыль, скажем, каждый день и сразу же добавлять ее к основной сумме. Завтра процент накапает уже на этот увеличенный депозит». APY показывает реальную доходность за год с учетом такого автоматического реинвестирования.

Как APR и APY используются в криптовалюте?

Стейкинг: токены блокируются для поддержки сети и ты получаешь вознаграждение. Если платформа автоматически добавляет твои награды к застейканной сумме, она будет показывать APY. Если награды просто начисляются на твой кошелек, то это APR.
Фарминг доходности (Yield Farming): предоставлять ликвидность в DeFi-протоколы и получаешь за это токены. Большинство агрегаторов доходности автоматически реинвестируют прибыль, поэтому они всегда показывают APY.
Лендинг (Кредитование): одалживать криптоактивы другим пользователям через платформу и получаешь за это проценты. Здесь также может использоваться как APR, так и APY, в зависимости от механики начисления процентов.

Считаем деньги: Формулы и примеры

Как рассчитать APR?

Здесь все просто и линейно.

APR = (Проценты за период / Основная сумма) * Количество периодов в году

Пример: Застейкал 100 токенов и получил 1 токен в качестве награды за месяц.
APR = (1 / 100) * 12 месяцев = 0,12 или 12%.

📌 Еще больше полезного контента в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь 👉 Telegram»

Как рассчитать APY?

Здесь в игру вступает магия сложного процента.

APY = (1 + r/n)^n - 1

Где:

r — годовая процентная ставка (наш APR в десятичном виде, например, 12% = 0,12).
n — количество периодов начисления (компаундинга) в году. Если начисление ежедневное — 365, еженедельное — 52, ежемесячное — 12.

Чем чаще происходит начисление (чем больше n), тем выше будет APY по сравнению с APR.

Сравнение на практике

Допустим, у тебя есть 1000 USDT, и ты хочешь вложить их в стейкинг под 12% годовых.

Сценарий 1: Платформа предлагает 12% APR
Доход за год: 1000 USDT * 0,12 = 120 USDT.

Итог через год: 1120 USDT
Сценарий 2: Платформа предлагает 12% годовых с ежедневным реинвестированием (показывает APY)
Используем формулу APY, где r = 0,12 и n = 365.
APY = (1 + 0,12/365)^365 - 1 ≈ 0.12747 или 12,75%.
Доход за год: 1000 USDT * 0,12747 = 127,47 USDT.

Итог через год: 1127,47 USDT

Разница кажется небольшой, но на крупных суммах и длинных дистанциях она становится весьма ощутимой.

Калькулятор расчета

Калькулятор APR и APY

Годовая процентная ставка (APR) %:

Частота начисления:

APY (с учетом сложного процента): 12.75%

Разница с APR: +0.75%

Начальная сумма ($):

APR (%):

Частота реинвестирования:

Период инвестирования (месяцев):

Простой процент (APR)

Итоговая сумма: $1,120.00

Прибыль: $120.00

Сложный процент (APY)

Итоговая сумма: $1,127.47

Прибыль: $127.47

Дополнительный доход: +$7.47

*Расчеты являются приблизительными и не учитывают комиссии, налоги и изменения рыночных условий. Реальная доходность может отличаться от расчетной. Всегда проводите собственное исследование (DYOR) перед инвестированием в криптовалюты.

В чем разница между APR и APY?

Главное различие между APR и APY — это учет сложного процента. Но есть и другие важные нюансы, которые влияют на твою реальную прибыль.

☁️ Облачный майнинг от ведущего майнинг-пула ViaBTC. Более 1 млн пользователей в 150 странах. Русскоязычная поддержка 24/7. Любые методы выплат: PPS+, PPLNS. 👉 Узнать подробнее»

Параметр	APR	APY
Тип процента	Простой	Сложный (с реинвестированием)
Расчет	Линейный, предсказуемый	Экспоненциальный рост
Значение	Всегда ниже или равен APY	Всегда выше или равен APR
Что показывает	Базовую ставку без реинвестирования	Реальную доходность с компаундингом
Применение	Кредиты, простые депозиты	Стейкинг, фарминг с авто-компаундингом

Как APR и APY влияют на прибыль?

APY действительно дает более точную картину потенциального дохода в продуктах с автоматическим реинвестированием. Если видишь два предложения — 15% APR и 15% APY — второе всегда выгоднее для долгосрочных инвестиций.

📍 Практический пример: Платформа А предлагает 20% APR, платформа Б — 21% APY с ежедневным компаундингом. На первый взгляд, вторая выгоднее. Но если реинвестировать прибыль с первой платформы ежедневно, то 20% APR превратятся в 22,13% APY — что на 1,13% выгоднее второго предложения.

🧐 Важно: В реальности такое ручное реинвестирование часто невозможно из-за комиссий за транзакции (газ), особенно в сетях Ethereum.

Почему эта разница критически важна?

Понимание различий защищает от маркетинговых манипуляций и помогает принимать взвешенные решения:

Маркетинговые уловки: Протоколы обожают показывать APY, потому что эта цифра всегда выглядит привлекательнее. Видишь заманчивые 1000% APY? Скорее всего, это результат очень частого компаундинга или временных бонусов.

Скрытые подводные камни: Высокий APY может быть основан на ежечасном или даже ежеминутном начислении, что теоретически возможно, но на практике может сопровождаться высокими рисками или нестабильностью протокола.

Упущенные возможности: Скромный APR иногда скрывает золотую жилу, особенно если ты можешь эффективно реинвестировать прибыль с минимальными затратами.

APR или APY: Что выбрать для инвестиций?

Твой выбор зависит от твоей стратегии и готовности вовлекаться в процесс.

Выбирай продукты с APY, если: ищешь пассивную стратегию «поставил и забыл». Автоматическое реинвестирование экономит время и нервы, а часто и деньги на комиссиях .
Рассматривай продукты с APR, если: готов активно управлять инвестициями. Ручной сбор наград дает гибкость: ты можешь реинвестировать их, продать или обменять на другой актив. Это требует анализа, но иногда позволяет найти настоящие жемчужины.

Преимущества, недостатки и суровая реальность

Преимущества APR:

Прозрачность: Это честная и простая метрика.

Гибкость: сам контролируешь прибыль.

Главный недостаток обоих показателей:

В волатильном мире DeFi заявленная доходность — это не гарантия. APR и APY могут меняться ежедневно и даже ежечасно. Они зависят от множества факторов:

Политика протокола: Разработчики могут в любой момент изменить размер вознаграждений.

Цена токена: Если ты получаешь награды в нативных токенах протокола, а их курс падает, твоя реальная долларовая доходность рушится.

Объем заблокированных средств (TVL): Пул наград обычно фиксирован. Чем больше людей заходит в стейкинг, тем на большее число участников делится пирог, и тем ниже становится твой процент.