Чем обеспечена криптовалюта простыми словами — от чего зависит курс и какие факторы влияют на стоимость

Криптовалюта — это цифровая форма денег, которая использует методы криптографии для защиты и подтверждения транзакций. В отличие от традиционных валют, она не имеет физического воплощения и существует исключительно в электронном формате. В этой статье расскажем, чем обеспечиваются виртуальные активы.

Чем обеспечена криптовалюта?

• Основой безопасности в мире цифровых токенов служит криптография. Она позволяет шифровать данные, чтобы обеспечить их защиту. Один из наиболее распространенных методов шифрования — это использование алгоритмов хеширования, например, SHA-256, который применяется в сети Bitcoin.
• Криптовалюты, как правило, не имеют единого центрального управления. Они функционируют на основе блокчейн-технологии, которая представляет собой распределенный реестр всех транзакций. Блоки данных объединяются в цепочку и хранятся на множестве компьютеров (нод) по всему миру, что делает систему очень устойчивой к взлому или изменению данных.
• Майнинг — это процесс, в рамках которого пользователи (майнеры) решают сложные математические задачи для добавления новых блоков в блокчейн. В случае биткоина майнеры используют мощные вычислительные устройства для выполнения операций хеширования. За это они получают вознаграждение в виде новой криптовалюты.
• Доказательство работы (Proof of Work) — это метод консенсуса, при котором новые транзакции добавляются в распределенный реестр. 
• Транзакции в большинстве криптовалют остаются относительно анонимными, но при этом прозрачными. Это означает, что все операции записываются в блокчейне и могут быть просмотрены всеми участниками сети, но личные данные пользователей, как правило, не раскрываются.

Какие активы подкрепляют криптовалюту?

Криптовалюты могут быть подкреплены различными активами или не быть подкрепленными вовсе. В зависимости от типа токена, поддержка может включать следующее:

• Фиатные валюты: Некоторые стейблкоины, такие как Tether (USDT) или USD Coin (USDC) подкреплены резервами фиата, обычно долларом США. Это означает, что за каждый выпущенный токен имеется эквивалентное количество долларов, хранящихся в резерве у эмитента.
• Золото и драгоценные металлы: В этих случаях каждый токен (например, PAX Gold (PAXG) и Tether Gold (XAUT)) обычно соответствует определенному количеству золота, которое хранится в сейфах.
• Криптовалютные резервы:Например, DAI, стейблкоин, выпущенный на платформе MakerDAO, поддерживается в основном криптовалютами, такими как Ethereum (ETH).
• Алгоритмическая поддержка:Существуют алгоритмические стейблкоины, которые используют сложные алгоритмы для поддержания стабильности их стоимости, привязанной, например, к доллару США. Эти монеты не всегда подкреплены резервным активом, а зависят от механизмов регулирования спроса и предложения.

Какие факторы влияют на курс криптовалют?

Стоимость виртуальных монет, как и любого инвестиционный актива, подвержена влиянию множества аспектов. Рассмотрим основные из них.

Факторы, влияющие на курс криптовалют

• Рыночный спрос и предложение: Если спрос на токен превышает предложение, его цена растет, и наоборот.
• Регуляторная среда: Положительные законодательные и нормативные акты о криптовалюте со стороны правительств и регулирование могут повысить доверие и вызвать рост курса. Напротив, запреты и критика могут обрушить цену.
• Технологические обновления: Апгрейды, хардфорки и инновации в блокчейнах криптовалют могут сильно влиять на их стоимость. Если обновление улучшает функциональность, безопасность или производительность сети, курс может вырасти.
• Рыночные манипуляции: Крупные игроки и киты на крипторынке могут с помощью значительных сделок или публикации слухов манипулировать ценами для своей выгоды.
• Экономические и финансовые кризисы: В периоды экономической нестабильности инвесторы могут искать альтернативные активы, такие как криптовалюты, для защиты своего капитала. Это может привести к росту курса криптовалют.
• Новости и события: Прием криптовалюты крупными компаниями, а также взломы, утечки данных и скандалы могут мгновенно повлиять на курс.
• Рыночные ожидания и прогнозы аналитиков: Эксперты часто публикуют прогнозы, которые могут влиять на поведение инвесторов. Позитивные прогнозы увеличивают спрос, в то время как негативные — уменьшают.
• Инфраструктурные факторы: Развитие бирж, кошельков и других связанных сервисов влияет на доступность и простоту использования криптовалюты, что, в свою очередь, сказывается на ее курсе.
• Макроэкономические показатели: Курс национальных валют, процентные ставки, инфляция также могут влиять на рынок цифровых активов.
• Соцсети и влияние мнений: Форумы, блоги и влиятельные личности влияют на индустрию через распространение информации, слухов и мнений.

Цифровые валюты и их стоимость

Информацию об актуальном состоянии рынка можно отслеживать на специальных агрегаторах, таких, как CoinGecko и CoinMarketCap. Стоимость монет также можно мониторить на торговых платформах, таких как Binance, HTX или Kucoin.

От чего зависит цена на криптовалюты по отношению к мировым валютам?

Спрос и предложение:

• Ограниченное предложение: Например, Биткоин, имеет ограниченное количество монет, которые могут быть добыты. Это увеличивает ценность против спроса.
• Интерес инвесторов: Когда спрос на криптовалюту высокий, цена растет. Интерес может быть вызван общественным интересом, упоминаниями в СМИ, ростом сообщества или технологиями.

Регуляторные изменения:

• Законодательство и регулирование: Запреты или жесткие регуляции могут понизить цену, в то время как благоприятное законодательство может ее повысить.

Макроэкономические факторы:

• Состояние мировой экономики: Кризисы, инфляция могут повысить интерес к криптовалютам как к альтернативному средству сохранения стоимости.
• Колебания валютных курсов: Изменения в ценностях мировых валют, таких как доллар США, могут также влиять на стоимость криптовалют.

Технологические изменения и обновления:

• Развитие блокчейна и новых технологий: Улучшения в технологии и инфраструктуре проектов могут увеличить их привлекательность и, следовательно, их стоимость.
• Безопасность и взломы: Хакерские атаки на цифровые платформы могут серьезно подорвать доверие и снизить цену.

Рынок и конкуренция:

• Конкуренция: Появление новых монет и конкурентов может перераспределить интерес и инвестиции, влияя на цену существующих криптовалют.
• Ликвидность и объемы торгов: Токены с высокими показателями менее подвержены большим колебаниям цен.

Медиа и общественное восприятие:

• Новости и события: Положительные и отрицательные новости могут значительно повлиять на их цену. Примеры включают заявления государственных органов, крупных инвестиционных фондов, интеграции криптовалют в ритейл и другое.
• Соцсети и влияние лидеров мнений: Влиятельные фигуры, такие как Илон Маск, могут повлиять на цену через свои заявления и поддержку определенных криптовалют.

Экосистема криптовалют:

• Децентрализованные приложения и новые проекты: Успех новых приложений в экосистеме конкретной криптовалюты может увеличить ее стоимость.

Инвесторы и их поведение:

• Стратегии инвестирования: Долгосрочные и краткосрочные стратегии китов, сильно влияют на рынок. Киты могут манипулировать ценами значительными покупками или продажами.

Развитие этих и других факторов создает динамичную и волатильную ценовую среду, которая характерна для рынка виртуальных активов.

Какую роль играют биржи при формировании курса криптовалюты?

• Определение рыночной цены: Курс формируется на основе принципов спроса и предложения. Когда на бирже много покупателей, готовых купить криптовалюту по высокой цене, это повышает ее стоимость. Напротив, увеличение числа продавцов, стремящихся продать монеты, ведет к снижению цены. Биржа фиксирует эти транзакции и на основании их средних значений устанавливает рыночный курс.
• Обеспечение ликвидности: Торговые платформы обеспечивают ликвидность, что позволяет участникам рынка быстро покупать и продавать активы без значительных изменений в их цене. Высокая ликвидность важна для минимизации волатильности и спредов, что способствует более стабильному процессу ценообразования.
• Арбитраж: Разные биржи могут показывать различные курсы одной и той же криптовалюты из-за различий в локальных рынках и уровнях спроса и предложения. Арбитражники используют эти различия, чтобы покупать криптовалюту на одной бирже и продавать на другой, извлекая прибыль из разницы в ценах. Такая деятельность способствует выравниванию цен и поддержанию единого курса криптовалюты на разных платформах.
• Информационная функция: Биржи предоставляют участникам рынка важную информацию о текущих ценах, объемах торгов и других показателях, которые влияют на принятие решений и стратегий трейдинга. Обладая доступом к этой информации, пользователи могут принимать обоснованные решения, что влияет на спрос и предложение и, соответственно, на установление курса.

Что такое биткоин и его влияние на рынок криптовалюты

Биткоин (Bitcoin) — это первая в мире децентрализованная цифровая валюта, которую создал анонимный разработчик или группа разработчиков под псевдонимом Сатоши Накамото. Работает на технологии блокчейн, представляющей собой распределенный журнал, в котором фиксируются все транзакции. Биткоин позволяет пользователям совершать прямые онлайн-транзакции без участия посредников, таких как банки.

Как курс биткоина влияет на цену других монет?

• Пионерство: Биткоин стал первой криптовалютой, задавшей основу для всех последующих цифровых валют. Многие криптовалюты разработаны с опорой на принципы и технологии биткоина.
• Доминантная рыночная капитализация: BTC имеет самый большой объем рыночной капитализации в сравнении с другими криптовалютами, что делает его эталоном для рынка. Движения цены биткоина часто оказывают значительное влияние на стоимость других активов.
• Инвесторское доверие: Благодаря длительному существованию и высокой безопасности, BTC привлекает большое количество инвесторов, что способствует его стабильности по сравнению с другими криптовалютами.

Ограниченная эмиссия Биткоина

• Эталонное значение: Поскольку BTC — самая известная и оцененная цифровая валюта, его цена служит определенным эталоном для всего рынка. Когда цена биткоина растет, это часто стимулирует интерес и повышение цен на другие криптовалюты (альткоины).
• Инвесторское поведение: Инвесторы часто рассматривают биткоин как «вход» в крипторынок. Рост цены биткоина может привести к увеличению притока новых инвесторов.
• Рыночная корреляция: Многие альткоины имеют сильную зависимость от BTC из-за общей рыночной уверенности и настроения.

Как использовать биткоин при расчета стоимости других монет? 

Bitcoin имеет ограниченную эмиссию, что означает, что максимальное количество монет, которое когда-либо будет выпущено, составляет 21 млн. Эта ограниченность заложена в коде актива и является одной из ключевых особенностей, делающей биткоин привлекательным для инвесторов.

Биткоин часто используется в качестве базовой валюты для оценки и торговли другими криптовалютами на торговых платформах. Рассмотрим, как это происходит:

• Торговые пары: На большинстве площадок торговля осуществляется в парах, например, альткоины могут торговаться парами с биткоином (ETH/BTC, LTC/BTC). Это позволяет пользователям оценивать стоимость альткоинов в биткоинах.
• Ценообразование: Стоимость альткоинов в биткоинах отражает текущее рыночное соотношение. Например, если ETH/BTC равен 0,05, это означает, что 1 Ethereum стоит 0,05 биткоина.
• Базовая валюта: Bitcoin часто рассматривается как базовая валюта для определения общей стоимости инвестиционного портфеля. Пользователи, имеющие в портфеле несколько криптовалют, часто учитывают их стоимость в биткоинах для понимания общей капитализации своего вложения.
• Анализ рыночных трендов: Использование биткоина как эталона позволяет лучше анализировать рыночные тренды и принимать решения о купле-продаже альткоинов на основе динамики их курсов по отношению к биткоину.

Взаимосвязь блокчейна и курса криптовалют

Блокчейн и цифровые монеты неразрывно связаны. Распределенный реестр — это основная технология, лежащая в основе монет, таких как Биткоин и Ethereum. Блокчейн — это распределенная и децентрализованная база данных, которая позволяет безопасно и прозрачно записывать транзакции.

Криптовалюты — это цифровые активы, которые используются в качестве средства обмена и основываются на блокчейн-технологии. Проще говоря, блокчейн — это инфраструктура, на которой функционируют криптовалюты.

Курс (стоимость) криптовалюты определяется ее спросом и предложением, и эти показатели зависят от различных факторов, включая:

• Развитие технологии блокчейн: Улучшение технологии блокчейн может увеличить доверие к определенной криптовалюте, что, в свою очередь, может повысить ее стоимость.
• Эффективность и безопасность: Безопасность и децентрализованность блокчейн-технологии являются ключевыми факторами доверия пользователей. Чем надежнее и эффективнее блокчейн, тем больше доверия криптовалюте.
• Регуляторная среда: Законодательные изменения в области блокчейн и криптовалют могут существенно влиять на курсы криптовалют.

Как блокчейн влияет на стоимость криптовалют?

Блокчейн оказывает прямое влияние на стоимость криптовалют через несколько ключевых факторов:

Прозрачность и доверие

Блокчейн обеспечивает прозрачность всех транзакций, что укрепляет доверие к криптовалютам. У каждой записи в блокчейне есть отметка времени, и она неизменна, что делает мошенничество и подделку практически невозможными. Чем выше доверие инвесторов и пользователей к защищенности и прозрачности криптовалютной сети, тем выше может быть стоимость криптовалюты.

Децентрализация

Децентрализованный характер блокчейн-технологии означает, что нет единого контролирующего органа. Это повышает устойчивость системы к атакам и выходу из строя, что также укрепляет доверие и, соответственно, поднимает стоимость криптовалют.

Скорость и эффективность транзакций

Технологические усовершенствования в блокчейне (например, масштабируемость и скорость обработки транзакций) могут сделать криптовалюты более привлекательными для использования, что увеличивает их спрос и, следовательно, стоимость.

Пример: Влияние обновлений

Примером может служить обновление Эфириум до версии 2.0, в ходе которого сеть перешла с механизма консенсуса Proof-of-Work (PoW) на Proof-of-Stake (PoS). Это изменение улучшило масштабируемость и безопасность сети.

Стабильность и надежность сети

Блокчейн выступает гарантом стабильной работы системы. Любые сбои, хакерские атаки или технические проблемы могут снизить доверие к криптовалюте и вызвать падение ее стоимости.

В целом, блокчейн является интегральной частью экосистемы криптовалют, и его развитие, безопасность и эффективность играют ключевую роль в формировании и поддержании стоимости различных цифровых активов.

Какие факторы влияют на рост или падение курсa криптовалют?

• Спрос и предложение;
• Новости и события;
• Правовые и регуляторные вопросы;
• Технологические новшества и обновления;
• Конкуренция;
• Экономическая ситуация в мире.

Влияние мировых новостей и экономических событий на курс криптовалют

• Глобальные экономические кризисы: В условиях экономической нестабильности, как, например, во время финансового кризиса, инвесторы ищут безопасные активы. Часто криптовалюты рассматриваются как альтернатива традиционным финансовым инструментам.
• Политическая нестабильность: В регионах с политической нестабильностью интерес к криптовалютам может возрастать, как к средству сохранения капитала и обхода жестких государственных контролей.
• Заявления известных личностей: Высказывания влиятельных фигур, таких как бизнесмены и политики, могут оказывать непосредственное влияние на цены криптовалют. Примером может служить Илон Маск, чьи твиты существенно влияли на курс биткоина и Dogecoin.
• Институциональные инвестиции: Объявления о том, что крупные компании или финансовые учреждения начинают принимать криптовалюты или инвестировать в них, обычно вызывают рост их курса.
• Законодательные изменения: Новые законы о регулировании криптовалют в разных странах могут повлиять на их привлекательность для инвесторов. Например, легализация или, наоборот, запреты на использование криптовалют могут существенно изменить их курс.

Роль инвесторов и их действий

Розничные инвесторы (частные лица): могут своими массовыми покупками или продажами влиять на курс криптовалют. Психологические факторы, такие как страх упустить прибыль (FOMO) или паник-селлинг, зачастую вызывают резкие колебания.

Крупные инвесторы и «киты»: Так называемые киты (large holders) имеют огромные объемы криптовалют. Их действия при покупке или продаже могут существенно изменить рынок. Слухи о намерениях китов часто приводят к волатильности.

Институциональные инвесторы: Вход крупных финансовых учреждений и фондов на криптовалютный рынок может не только привести к росту курса, но и повысить доверие к криптовалютам в глазах других инвесторов.

Платформы и биржи: Решения крупных площадок о листинге или делистинге определенных криптовалют также могут повлиять на их курс. Новые листинги обычно приводят к росту интереса и повышения стоимости криптовалюты.

Эти факторы и играют ключевую роль в определении и изменении курса различных криптовалют.